ادارة الاستثمارات في المصارف

موجه الى

المدراء، ونوابهم، ومساعديهم، والعاملين في المصارف المركزية، والتجارية، والمتخصصة، والإسلامية، والصناديق، والأسواق المالية، والشركات الاستثمارية والمالية، مع التأكيد على الإدارات الآتية :

• المحافظ الاستثمارية

• تحليل الأوراق المالية

• التداول بالأوراق المالية

• الوساطة المالية

• الاستراتيجيات والسياسات الاستثمارية

• دراسة الجدوى

• الإدارة المالية

• المحاسبة والتدقيق والرقابة

• الإدارات الأخرى ذات العلاقة

الاهداف

• تكوين الإستراتيجية والسياسة الاستثمارية في المصرف

• صياغة أهداف الاستثمار بالمصرف

• اختيار الأدوات الاستثمارية في السوق النقدي والسوق المالي

• المقارنة بين المخاطر والعوائد

• تكوين استراتيجيات إدارة الموجودات/ المطلوبات

• إدارة فجوة سعر الفائدة والوقاء من المخاطرة

• استخدام الأجل وفجوة الأجل في إدارة الاستثمارات المصرفية

• استعمال المستقبليات والخيارات والمبادلات للوقاء من مخاطرة سعر الفائدة

• استخدام الفقرات خارج الميزانية العمومية في إدارة الاستثمارات المصرفية

• شراء الأدوات المورقة، والأوراق المستندة للموجودات

• استعمال المشتقات الائتمانية

• تحليل مخاطرة العملة والتقلبات في الأسواق النقدية

• استخدام مستقبليات العملة، والخيارات، والمبادلات للوقاء من مخاطرة العملة في

• الاستثمارات المصرفية

• صياغة إستراتيجية وسياسة الاستثمار في حقوق الملكية/ الأسهم

• عرض أساليب تقييم الأسهم

• عرض أساسيات مخاطرة الأسهم، والأسعار الخالية من المخاطرة، وتكلفة التمويل

• توضيح نموذج التدفق النقدي الحر في تقييم المنشآت

• استخدام نموذج خصم الربح الموزع في تقييم المنشآت

• استعمال نموذج القيمة الاقتصادية المضافة

• استخدام المضاعفات في التقييم : مضاعف الربح، ومضاعف الإيراد، ومضاعف القيمة الدفترية، والمضاعفات القطاعية

المكونات

المحور الأول

تقديم البرنامج، وأهدافه ومكوناته الرئيسة

• أهمية الاستثمارات، ضمن مجموعة استخدامات أموال المصرف

• أهداف المحفظة الاستثمارية بالمصر

• مكونات المحفظة الاستثمارية بالمصرف : الأدوات الاستثماري المتاحة للمصر

• أدوات السوق النقدي

• أدوات السوق المالي : الأدوات ذات العائد الثابت

• أدوات السوق المالي : حقوق الملكية/الأسهم

• الأدوات الاستثمارية الأخرى المتاحة للمصرف

• خصائص المبادلة بين المخاطرة والعائد في الاستثمارات بالمصرف

• أثر تقلبات سعر الفائدة على تقييم الأوراق المالية ذات العائد الثابت

• تكوين الاستراتيجيات والسياسات الاستثمارية بالمصرف

• دراسة الحالات والتمرينات

المحور الثاني

• إدارة الموجودات/ المطلوبات : فجوة سعر الفائدة

• استراتيجيات إدارة الموجودات/ المطلوبات

• مخاطرة سعر الفائدة : التحدي الأكبر لإدارة الموجودات/ المطلوبات

• إدارة فجوة سعر الفائدة

• محددات إدارة الفجوة

• مفهوم الأجل

• استخدام الأجل في الوقاء من مخاطرة سعر الفائدة

• محددات إدارة فجوة الأجل

• التمرينات ودراسة الحالات

المحور الثالث

• عقود المستقبليات : وعود بالتداول بالأوراق المالية بأسعار محددة

• الوقاء المكشوف للمستقبليات

• الوقاء الأجل للمستقبليات

• خيارات سعر الفائدة

• القواعد (الأرضيات) والسقوف، مجموع القواعد والسقوف

• توريق القروض المصرفية وغيرها من الموجودات

• الاستثمارات المصرفية في الأوراق المستندة للموجودات

• المشتقات الائتمانية كبديل عن التوريق

• مخاطرة العملة والوقاء منها

• مبادلات سعر الفائدة، والخيارات وعقود المستقبليات

المحور الرابع

• الاستثمار في حقوق الملكية/ الأسهم

• إستراتيجية وسياسات الاستثمار في حقوق الملكية ضمن البيئة الرقابية العربية

• أساسيات مخاطرة حقوق الملكية

• الأسعار الخالية من المخاطرة ومعاليم المخاطرة

• تكلفة التمويل

• قياس الأرباح

• من الأرباح إلى التدفق النقدي

• تقدير النمو

• دراسة الحالات والتمرينات

المحور الخامس

• نماذج خصم الربح الموزع

• التدفق النقدي الحر لحقوق الملكية

• تقييم المنشأة

• حقوق الملكية للسهم الواحد

• التقدير النسبي للمنشأة

• مضاعف الربح

• مضاعف الإيراد

• مضاعف القيمة الدفترية لحقوق الملكية

• مضاعفات قطاعية محددة

• القيمة الاقتصادية المضافة

• التمرينات ودراسة الحالات