ادارة مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية

الاهداف العامة :

• التعريف بالمبادئ الأساسية لإدارة الاستثمار

• التعريف بمخاطر الاستثمار(المفهوم والقياس)

• فهم العلاقة بين العائد والمخاطر

• التعريف بتطور طرق تسعير الأصول الرأسمالية

• التعريف بالمشتقات المالية(تطورها، أسواقها،تقييمها)

• التعريف باستخدام المشتقات في إدارة مخاطر الاستثمار

المكونات الرئيسية :

المحور الأول :

مقدمة عامة :

• تعريف الاستثمار

• قياس العائد على الاستثمار

• تقدير العوائد المتوقعة على الاستثمار

• العائد المطلوب

• القيمة الزمنية للنقود

• العائد الخالي من المخاطر

• العوامل المؤثرة في العائد الخالي من المخاطر

• علاوة المخاطر

المحور الثاني:

العلاقة بين المخاطرة والعائد :

• نظرية المحفظة

• علاوة المخاطرة ونظرية المحفظة

• المخاطر النظامية وغير النظامية

• تعريف المخاطر

• محفظة ماركوتيز

• التباين (الانحراف المعياري) لعوائد استثمار منفرد

• التباين (الانحراف المعياري) لعوائد المحفظة

• الحد الكفؤ

• الحد الكفؤ ودالة المنافع للمستثمر

• الافتراضات الأساسية

المحور الثالث:

نظرية سوق رأس المال :

• تطور النظرية

• نموذج العامل الأوحد

• نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)

• خط سوق رأس المال (CML)

المحور الرابع:

العائد المطلوب :

• محفظة السوق

• بيتا

• تقدير بيتا

• تحديد العائد المطلوب

• الافتراضات الأساسية للنظرية

المحور الخامس:

التحوط :

• مقدمة في سوق المشتقات

• العقود الآجلة والمستقبليات

• أسواق الخيارات

• مفاهيم التحوط

• العقود الآجلة والمستقبليات

• نظرة عامة على التعامل بالعقود الآجلة والمستقبليات

• تطور أسواق العقود الآجلة والمستقبليات

• آلية التعامل بالمستقبليات

• مقارنة بين العقود الآجلة وعقود المستقبليات

المحور السادس :

التطبيقات والاستراتيجيات :

• تقييم العقود الآجلة والمستقبليات

• العلاقة بين الأسعار الحالية والأسعار الآجلة

• العقود الآجلة المالية والمستقبليات المالية

• التطبيقات والإستراتيجيات.

• عقود الخيارات

• نظرة عامة على أسواق الخيارات

• خيارات الشراء

• خيار البيع

• آلية التعامل

• المفاهيم السعرية للخيارات

• مبادئ تسعير الخيارات